Слияние

16.05.2008

Станислав Соколов
Слияние

Как рассказал вчера „Ъ“ директор по корпоративному управлению НТС Александр Агеев, владельцы компании подписали соглашение о приобретении всего новосибирского бизнеса сетей «Квартал» и «Крепость» у их владельца Людмилы Кожемякиной. По словам господина Агеева, владельцы НТС оплатят часть сделки деньгами, часть — акциями своей компании, в результате чего Людмила Кожемякина станет четвертым акционером объединенной компании. Московские магазины госпожи Кожемякиной, которые были открыты под названием «Марка», а теперь переименовываются в «7 звезд», остались за рамками сделки. Будущие доли акционеров и размер дополнительных выплат Александр Агеев сообщить отказался. Людмила Кожемякина вчера подтвердила факт заключения соглашения с НТС, однако комментировать его не стала, сославшись на то, что сделка не закрыта.

Участники рынка считают, что в процессе слияния владельцы НТС будут стараться сохранить контроль над объединенной компанией (в противном случае можно было обойтись без частичной оплаты долей деньгами). Аналитик «БКС Консалтинг» Григорий Сыров считает, что в том случае, если пакет госпожи Кожемякиной в НТС окажется близким к блокирующему, она может получить дополнительно 200 млн руб. наличными. «При том, что в данный момент ОАО НТС произвел размещение на ММВБ облигационного займа в объеме 1 млрд руб., из которых 0,6 млрд руб. планируется инвестировать в развитие торговой сети, этот сценарий видится нам наиболее вероятным», — отмечает эксперт. Стоимость группы «Квартал» господин Сыров оценил в 0,8–1,2 млрд руб., НТС — в 2,5–3,0 млрд руб.

Ожидается, что сделка должна быть завершена до конца июля после получения одобрения со стороны антимонопольных органов. В этом году объединенная компания планирует достичь оборота в 18,5 млрд руб., а общее число торговых точек довести до 450. НТС станут третьим по размеру розничным оператором в Сибири после красноярской компании АЛПИ и новосибирского «Холидея». Наиболее сильных позиций НТС удастся достичь в сегменте розничной торговли алкоголем, отмечает учредитель компании «Экстрасиб–Н» (управляет 140 магазинами и алкогольными отделами в Новосибирской области) Игорь Наймушин. По оценке господина Агеева, слияние позволит объединенной компании контролировать до 30% этого рынка в Новосибирской области.

Операционный директор Сибирско–Уральского региона сети «Лента» Павел Бродов считает процесс консолидации региональных ритейлеров неизбежным, поскольку так они «добиваются снижения внутренних издержек, а значит, и повышения общей конкурентоспособности». По мнению ритейлера, подталкивает к консолидации и приход на региональные рынки крупных российских и международных сетей. В Новосибирске, например, работают по одному магазину сетей «Ашан» и Metro cash & carry, три «Ленты». В ближайшее время должен заработать первый гипермаркет «Мосмарта». По словам гендиректора «Холидея» Алексея Захарова, в процессе укрупнения бизнеса (передачи части функций единой структуре) его компании уже удалось достичь экономии на операционных издержках более чем на 7%. В НТС после слияния будет создан объединенный центр закупок, в результате чего предполагается рост маржинальной прибыли и увеличение консолидированного оборота на 2%.

Как сообщил г–н Агеев, после завершения слияния все нынешние топ–менеджеры обеих компаний сохранят свои посты. Гендиректором ООО «Сеть магазинов Квартал» и ООО «Сеть магазинов Крепость» останется госпожа Кожемякина.

Коммерсантъ(Новос.)