|
05.05.2008 Петр Пинтусов
Готовы поделиться бизнесом
У «Новых торговых систем» (НТС) может появиться стратегический или портфельный инвестор уже в 2009 г. после проведения допэмиссии, рассказали «Ведомостям» совладельцы компании Евгений и Виталий Насоленко. «Мы начали создавать публичную кредитную историю и уже выбираем аудитора для подготовки отчетности по международным стандартам», — отмечает директор по корпоративному развитию НТС Александр Агеев.
По итогам 2008 г. оборот НТС достигнет 12 млрд руб., говорит Агеев. А стоимость компании, по оценке аналитика инвесткомпании «Финам» Сергея Фильченкова, может составить от $250 млн до $330 млн. Таким образом, за 20% акций оператор может привлечь $50-66 млн. Деньги НТС нужны на развитие сети. Согласно инвестиционной программе НТС до конца 2009 г. компания планирует открыть в сибирских регионах 191 магазин
, потратив на них 5,2 млрд руб. Летом 2007 г. банк «Зенит» открыл для НТС кредитную линию на 2 млрд руб. под 12% годовых. Еще 1 млрд руб. НТС получила, разместив в минувший вторник на ММВБ дебютный трехлетний облигационный заем на 1 млрд руб. Ставка по купону составила 15%, организатором выступил «Ак барс».
По словам Агеева, 700 млн руб. пойдут на открытие новых магазинов, а 300 млн руб. — на рефинансирование банковских кредитов. НТС не первая сеть, которая привлекает в свой капитал инвестора. «Холидей классик» в 2006 г. продала более 25% инвестфонду «Ренова-капитал» за $50 млн. Сейчас оператор по такой же схеме надеется привлечь еще до $150 млн. Челябинская «Незабудка» в марте продала 25% плюс 1 акция фонду Baring Vostok Private Equity Fund III, а в мае еще около 20% — Eagle Venture Partners. «Урса банк» Игоря Кима в 2008 г. стал совладельцем (около 25%) объединенных розничных операторов — кемеровского «Регионмарта» и иркутского «Бонуса».
Директор по корпоративным связям Delta Private Equity Partners Екатерина Пантелюшина считает, что региональные розничные операторы привлекательны для вложений. «Рынок розницы в российских регионах будет расти по 17% в год до 2010 г., в то время как в Москве не более чем на 5%», — поясняет Пантелюшина. «Занимать средства до бесконечности на рынке или у банков нельзя. В развитии каждой сети, ориентированной на капитализацию, наступает момент, когда для дальнейшего развития необходим капитал стороннего инвестора», — отмечает совладелец «Холидей» Александр Брыкин.
Долговая нагрузка НТС на начало мая составляла около 3 млрд руб., из них 2,4 млрд — долгосрочные кредиты и займы. Реализация инвестпрограммы позволит НТС увеличить выручку с $280 млн в 2007 г. до $700 млн в 2010 г., а долю на рынке продовольственного ритейла — до 15% в Новосибирской области, до 10% — в Алтайском крае, прогнозирует Агеев. Сейчас, по его данным, соответствующие доли НТС — 5% и 1%.
Управляющий директор компании «Аксиома капитал» (100% компании принадлежит Игорю Киму) Атабек Назиров говорит, что для инвесторов интересны лидеры рынка, имеющие отчетность по МСФО и прозрачную инвестпрограмму. «У НТС есть все шансы стать интересной для инвесторов, поскольку у оператора сильные позиции на крупнейшем сибирском рынке — Новосибирске», — поясняет Назиров.
Ведомости – Новосибирск, №80 (2102) |
